文：Labu

來源：品飲匯觀察（ID：DrinksSHOW）

馬上贏數據顯示，2025Q1即飲茶前十品牌中，東方樹葉僅憑單一類目就拿下了接近25%的市場份額，穩居行業第二；而曾經與之齊名、被并稱為“無糖茶雙雄”的三得利，份額卻萎縮至2.84%，不足前者的八分之一。在殘酷的數據面前，這位全球飲料巨頭，不得不直面一場嚴峻的增長危機。

處于戰略調整關鍵節點的三得利，明顯加快了轉型步伐。它選擇的突圍方向，是押注中式養生——今年3月推出漢方滋養品牌“煥方”，8月再推藥膳食補品牌“薬膳好日”。半年連推兩新品牌，意圖非常明確：跳出無糖茶的激烈競爭，以功能化、本土化產品重塑中國市場競爭力。

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三得利的舉動并非個例。隨著茶飲主賽道增長放緩、同質化加劇，越來越多企業正通過切入傳統養生等細分場景，構建第二增長曲線。而從三得利這次略顯急促的轉型也能看出：國際巨頭在中國市場的競爭，已進入一場必須極致貼近本土、甚至與時間賽跑的殘酷新階段。

01

年過百余歲的三得利，亟需“養養生”

作為已有逾百年歷史的全球酒水飲料巨頭，三得利的確到了需要“養養生”的時刻。

根據三得利2025年半年報，其飲料和食品部門（不含酒稅）收入8023億日元（按照9月3日匯率，約386億元人民幣），同比下降1.4%，營業利潤839.24億日元（約為40.33億元人民幣），同比減少9%，從數據層面顯示出一定程度的承壓。

◎圖源：小紅書用戶@SUNTORY 三得利

具體來看，該板塊在日本市場表現平穩，與去年同期基本持平；在海外市場，大洋洲和歐洲分別憑借能量飲料品牌“V”和運動飲料品牌Lucozade的卓越表現，實現穩步增長，美洲市場也在碳酸飲料的推動下，實現了與上年同期相當的銷量。

值得關注的是，亞太市場作為三得利第二大核心市場，飲料業務出現了一定程度的下滑，這可能是導致上半年整體收入和利潤減少的主因。其中，在三得利深耕了四十余年的中國市場，其拳頭產品無糖茶，已經明顯承壓。

馬上贏數據顯示，2024Q2-2025Q1無糖即飲茶類目TOP5集團中，農夫山泉四個季度的市場份額平均值超過了70%，且每季度都增長；排在第二位的三得利，市場份額平均值約為8.7%，且每季度都在減少。

另據農夫山泉2025年上半年財報顯示，其茶飲料業務超百億元規模，其中東方樹葉是重要驅動力，業內估算大概營收達70億元左右。

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◎圖源：馬上贏

這意味著中國無糖茶競爭格局正在發生一定程度的轉變。農夫山泉憑借渠道控制、品牌影響和產品迭代能力，占據絕對主導地位并持續擴大份額。三得利雖早年以“無糖”“匠心”等概念成功切入中國市場，但在本土競爭加劇和消費偏好快速迭代中，逐漸顯現出增長乏力。

換言之，兩年前三得利和東方樹葉并稱無糖茶“雙雄”，但當前三得利無論從體量和規模都與東方樹葉“漸行漸遠”，再也無法與東方樹葉比肩。

有行業觀點指出，三得利份額持續下滑，不僅是因為競爭對手的強勢擠壓，也與其自身產品矩陣更新滯后、品牌年輕化不足、渠道滲透力有限等內部因素相關。

在中國市場意識到危機后，三得利并沒有“閑著”。今年以來，三得利一方面宣布青年演員成毅擔任代言人，試圖借明星效應提升品牌影響力；另一方面開始積極調整產品策略，從單一無糖茶逐步向多元化功能飲品矩陣擴展。

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其中，最具戰略意義的動作便是切入中式養生水賽道，推出“煥方”系列。據前瞻產業研究院數據，2023年中式養生水市場規模達4.5億元，同比增長350%，預計2028年將突破百億。三得利此時進入，正是看中這一高速增長市場中的新機會。

由此來看，三得利此番“養生”既是對市場壓力的回應，也是一次深刻的自我革新。畢竟對于這樣一個深度布局中國市場的企業來說，唯有不斷貼近本土需求、加快產品創新，才能在新消費浪潮中站穩腳跟，擁有走向下一個百年的充足動能。

02

養生水賽道同質化加劇，品牌該向何處卷？

去年以來，養生水賽道經過從產業端到市場端的全面爆發，已經顯現出了同質化的趨勢。眾多品牌紛紛涌入，推出原料相似、功效雷同的產品，導致市場初期的紅利迅速被稀釋，消費者也開始對千篇一律的“紅豆薏米水”“枸杞紅棗水”感到疲倦。

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◎圖源：馬上贏

從市場維度來看，過度同質化直接引發了價格戰和渠道促銷戰，進一步壓縮了品牌利潤空間。不少早期依靠品類紅利快速起量的新品牌，如今正面臨增長停滯和盈利困難的挑戰。這同時也表明中式養生水市場已從“品類爆發期”進入“品牌沉淀期”，單純靠概念和流量驅動的增長模式難以持續。

應對這一現狀，三得利選擇走差異化路線。其推出的“煥方”系列，聚焦漢方滋養概念，強調食材溯源和古方現代演繹，明顯區別于市場上以“紅豆薏米”為主流的同質化產品。

此外，目前僅在日本上市的“薬膳好日”系列，也沒有沿用市場主流的“單一食材+水”的簡單思路，而是回歸藥膳理論體系，以“五味調和”為產品開發理念，推出了“生姜汽水”“生姜蘋果”等具有復雜風味和功效邏輯的產品。

不僅是三得利，國內其他飲品品牌也在嘗試創新。例如，率先搶位現泡養生水的伊刻活泉，繼人參枸杞水后，又于近日新推了石斛西洋參養生水。其差異化主要體現在兩方面：一是采用鎖鮮蓋專利和高倍萃取工藝，還原“現泡現飲”體驗；二是選用鐵皮石斛、長白山人參等高價值食藥原料，明顯區別于大眾化食材或概念添加型產品。

又如盒馬旗下暢銷的HPP姜黃生姜檸檬飲，同樣憑借技術和原料差異在眾多養生飲品中脫穎而出。技術方面，應用超高壓冷榨（HPP）工藝，更好保留生姜、姜黃的風味和營養成分，確保姜辣素、姜黃素等活性物質的有效性；原料方面，選擇生姜這類相對小眾卻具明確暖身功效的食材，避開紅棗、枸杞等紅海競爭，開辟出新的細分市場。

◎圖源：小紅書用戶@吃瓜一線

盒馬APP顯示，HPP姜黃生姜檸檬飲售價為8.9元/100mL，在口味與價格上都有一定的門檻，但這并未對其爆火造成影響。據了解，這款產品上市當月就有超3000人下單，快速升至冷藏飲品復購榜首位，且在上線前期曾多次賣斷貨。此外，小紅書上，消費者對這款產品的討論度也在持續走高。這些現象都從側面證明，只要是貼合消費者需求的創新，小眾原料亦有大市場。

除此之外，盒馬在今年還推出了無花果亞麻籽輕養水，因切中“腸道健康+輕養生”需求上市即火爆。據盒馬的飲品排行榜，其4月銷量成功超越此前市場熱度最高的紅豆薏米水，榮登盒馬植物飲料銷售榜首。于此同時，深耕椰飲賽道的可可滿分，也在近日推出了0糖0脂0卡的無花果亞麻籽植物飲料，呼應了市場對“清潔標簽”與“輕負擔”養生飲品的需求。

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這些創新嘗試表明，中式養生水市場正進入“深度創新”階段——品牌不再局限于原料的簡單組合，而是從技術、文化、體驗等多個維度構建系統性競爭力。而其根本創新邏輯，始終圍繞消費者對功效精準化、體驗新鮮化和產品個性化的深層需求展開。

03

養生賽道的未來啟示錄

從三得利與眾多品牌的布局中可以看出，中式養生飲品賽道已從“品類紅利期”邁入“系統競爭力構建期”。對企業而言，單純依賴概念或流量已難以持續增長，必須從原料溯源、工藝創新、文化賦能等多維度建立壁壘。

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例如，三得利借助漢方和藥膳理論體系打造差異化產品，盒馬則通過HPP技術和高價值原料切入細分市場，這些都表明：真正的創新需建立在技術儲備與文化理解的雙重基礎上。

對經銷商和渠道方來說，選品邏輯也應從“什么火賣什么”轉向“誰更可持續賣誰”。同質化產品雖短期內可通過促銷起量，但長期缺乏復購和品牌忠誠度。反而像盒馬HPP姜黃飲、伊刻活泉的現泡養生水等具有明確功能差異和技術門檻的產品，更易形成穩定動銷和高復購，從而帶來更健康的渠道利潤結構。

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從消費者視角看，他們對“養生”的認知正從“泛養生”走向“精準養生”。不再滿足于“紅豆薏米”這類泛概念產品，而是追求功效明確、成分透明、體驗新穎的解決方案。這意味著品牌必須更深入洞察消費場景（如腸道健康、暖身、提神等），并通過產品語言與用戶建立信任關系。

若跳出企業、渠道與消費者三角，從行業整體發展來看，中式養生飲品的創新正在反向推動供應鏈升級。例如，高價值食藥同源食材（如鐵皮石斛、姜黃、亞麻籽等）的需求增長，促使種植端、加工端更加注重品質標準和溯源體系。同時，超高壓冷榨、鎖鮮蓋等工藝的應用，也推動了飲料生產技術的迭代與配套產業鏈的成熟。

此外，監管與標準層面也需跟上市場創新步伐。目前養生水市場仍存在概念模糊、功效宣傳邊界不清等問題，未來隨著市場規模擴大，相關法規勢必逐步完善。品牌若能提前在原料與功能宣稱等方面做好布局，將更具長期競爭優勢。